作为知名的理财师，国家理财规划师专委会秘书长、东方华尔金融咨询有限公司总裁刘彦斌似乎是个怀疑主义者，他用一句略带调侃的名言——“年年岁岁骗相似，岁岁年年人不同”，揭示了金融投资领域的风险。在越来越多的人开始委托专业机构理财时，听一听刘彦斌的逆耳忠言，也许会有意想不到的启示。

    关键在于过往业绩

    问：您是怎样打理个人财富的？

    刘彦斌：我以前都自己做，但现在没时间了，请专家打理。跟大家一样，我买开放式基金，另外把一部分钱交给做私募的朋友。

    问：如果您选择基金理财，会关注哪几个方面的因素？

    刘彦斌：我在投资方面比较保守。所以，首先是这个机构必须合法。

    还要看其5年以上的过往业绩。考察过去，才能预知未来。去年有的基金做到200%～300%的业绩，这什么都说明不了，彼得·林奇做了13年、巴菲特有50多年的业绩，我认为没有10～20年的积累，就谈不上什么明星基金。我是从来不主张买新基金的。

    我希望基金公司管理的资产有一定规模。资产规模是品牌的一个佐证，比如南方基金公司、华夏基金公司都超过千亿，说明市场认可，强者恒强；有的小基金只有几个亿，劝大家买时要慎重。

    但我也不希望基金的盘子太大。比如单只基金400亿，在市场上就很难操控，还不如一个40亿的基金，业绩很容易就表现出来。

    其他如投研流程、管理机制等，我认为都差不多，而且中小投资者无从考察，只能从公开披露的信息获得，所以并不重要。

    问：“投资风格”您没有提到，但它排在最受关注因素的第二位。

    刘彦斌：其实没那么重要。比如基金投资，你会发现所有的投资理念都差不多：有的是价值投资，有的是成长投资，有的是成长价值投资，有的是趋势投资……谁能说得清呢？

    问：很多人追捧明星基金经理，您怎么看？

    刘彦斌：我不看重什么明星基金经理。中国的基金投资，不像巴菲特、彼得·林奇那样个性化，而是靠一个投研团队来运作的，基金经理只能在程序范围内、划定的圈子里操作。不要把基金经理当神人，他们跟我们最大的差别，就是有信息优势，比如能跟上市公司老板吃饭。

    更重要的是，我们无法真正了解基金经理的生活和性格，仅仅听他说几句话，就能很深入地把握他的理念吗？

    问：基金公司的股东背景是否重要？

    刘彦斌：如果一个理财机构的股东有金融背景，可能会好一点，但基金是独立运作的，所以并不特别重要。比如，我就不知道嘉实和易方达的股东是谁，但是它们业绩好，我就买了。