10月18日，沪指在连续大涨突破6000点大关后出现大幅下跌，投资者再次面临抉择。为此，金融界网站连线国家理财规划师专业委员会秘书长、著名理财规划专家刘彦斌，请他从一个职业理财专家的角度为大家分析在大牛市背景下的理财策略。

　　投资炒股≠理财

　　问：随着股市攀上6000点的高位，虽然有些投资者对股票投资越来越谨慎，但是基金的销售似乎并没有受到“恐高症”的影响，普通投资者甚至要靠“中签”才能买到基金。作为理财专家，您怎么看待这个现象？

　　刘彦斌：这个现象说明理财市场已被充分激活。不过需要注意的是，虽然投资基金的风险小于直接投资股市，但是买基金同样存在风险，那种把全部家当都搭上去“博傻”的做法是不可取的。

　　问：提到理财，很多人想到的可能就是买股票、买基金，您能不能简单讲讲这中间的区别？

　　刘彦斌：理财是为了明天更好地消费来储蓄今天的钱，简单地说就是管理财富，这包括三个环节：攒钱、生钱和护钱。买股票、买基金只能算是投资的一种方式，属于生钱的范畴。

　　我认为，一个家庭的资产要分为三份，第一份是应急钱，预防家庭突发事件，这大概要留足1年的生活费，应该存入活期；第二份是保命钱，要够5年内的生活费，可以用作孩子的教育、自己养老，这些钱可以以定期储蓄的形式存放，或者购买国债、中长期理财产品。这份钱只能多不能少，等你到60岁的时候，应该有够20年生活的钱，这才能保障你的晚年生活。所以老年人炒股更要慎重，如果60岁遭受重大损失，想翻本都难。最后一份才是闲钱，这部分才能投资股票和基金。这个钱哪怕全没了，也不至于影响生活。

　　磨刀不误砍柴工

　　问：作为一位理财专家，您怎么看当前的股市？

　　刘彦斌：我在今年较早的时候就曾表示股市有点贵了，但遭到很多人的反驳。其实我的一贯观点是，只赚自己能看得懂的钱，正如我自己并没有从1000点开始大量买股票，而选择在股指先涨到1700点后跌回1500点时才满仓介入，那是因为我看懂了，觉得后面有机会了。

　　问：您的意思是不是说，当前的股市已经高到没有多少人能看懂了，所以普通投资者应该暂时出来观望。

　　刘彦斌：任何事情都会物极必反，股市也一样。我坚定地认为，股指的顶与底，是大多数人不能准确预测的。

　　至于普通投资者是不是应该暂时出来观望，我是这么看的，股市从2005年的1000点涨到现在的6000点，中间跨越了2年多的时间，这在中国股市历史上是从未有过的，这说明中国的股票市场已经有了质的变化。

　　在这种背景下，与其妄加预测，不如在这样一个相对的高位适当远离市场，远离市场不是逃离市场，恰恰是为了更好地了解这个市场。对很多并不十分清楚自己为什么赚了这么多钱的投资者来说，现在应该是总结经验的时候了，大家可以好好地利用这个机会充充电。

　　问：您是说让大家多去参加一些股市报告会或是理财讲座？

　　刘彦斌：报告会和讲座当然可以去听，但是我建议大家，如果有一定基础和精力，更应该去读一些系统讲述理财理念的课程，包括一些网站，例如中国理财师网推出的理财课程就可以为大家提供这方面的参考。

　　所谓磨刀不误砍柴工，也是这个道理。